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二季度或將成為鋼材需求拐點
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.07 丨 118國盛證券發布研究報告稱，鋼鐵行業短期需求顯著好轉，弱現實逐步轉強，中長期來看，壓減粗鋼產量政策疊加政策定調穩增長使行業供需形勢向好，在基建投資高增以及地產政策松動背景下，二季度或將成為鋼材需求拐點。國盛證券主要觀點如下：鋼材產量小幅回升，周表觀消費顯著好轉。本周高爐產能利用率與鋼材產量同步上行，短流程利潤偏低繼續壓低電爐開工率，給鐵水生產帶來增量空間，隨著毛利水平邊際好轉，建材企業普遍增產，螺紋產量周增幅達1.2%;庫存方面，本周五大品種鋼材周社會庫存為1503.5萬噸，環比-0.2%，同比+8.1%，周鋼廠庫存為657.2萬噸，環比-5.5%，同比+11.9%，在區域運輸條件改善及鋼價回暖的助推下，鋼廠延續較快出庫節奏，庫存繼續向貿易端累積，社庫降幅收窄;由產量與總庫存數據匯總后的鋼材表觀消費本周為1030.9萬噸，環比+3.1%，同比-10.5%，需求顯著好轉，往年同期淡季效應帶動消費下滑，但今年需求雖持續低迷，但同比降幅逐步收窄至10%左右，呈現出相對韌性特征，預計隨著華東及華北疫情管控逐步放松，表觀消費有望繼續改善;本周建材日均成交量回升至17.9萬噸，環比+19.8%，現貨交易情緒與需求同步回升;隨著日均鐵水產量高位運行，以及周邊沖突、關稅等因素影響，原料端鐵礦價格持續上漲，周內焦炭焦煤期貨價格同步走強，當前主流鋼材長流程即期毛利仍持續偏低位臵，滯后三周毛利邊際好轉，電爐利潤繼續收窄。預計六月中上旬在低利潤影響下鋼材產出增量有限，同時受疫情影響后置的需求有望在華東、華北區域疫情好轉以及穩增長政策的綜合影響下逐步回升。粗鋼壓減政策或逐步推進，供需改善可期。隨著近期發改委下發通知要求核實反饋2022年粗鋼產量壓減考核基數，更加明晰的減產計劃有望出臺，雖然根據1-4月粗鋼產量同比回落來推算產量壓減政策影響有限的邏輯不無道理，但同時應該看到去年上半年粗鋼產量高增，而下半年產量快速回落，今年粗鋼產量同比增速存在一定“失真”因素;同時唐山5月29日發布《唐山市產業基礎高級化和產業鏈現代化水平提升實施方案》，要求22年底前全面關停1000立以下高爐及100噸以下轉爐，行業政策呈現出產能壓減與產量調控并行狀態，預計供應收縮力度有望隨著壓減任務的逐步明晰而增強，行業供需格局改善可期。不銹鋼加工標的成長性突出，管材或受益基建高增預期。隨著前期鋼鐵板塊的整體走弱，不銹鋼加工標的估值優勢明顯，以銷定產的經營模式與高成長特性成為驅動盈利穩定向上的基礎，而加工賽道具有的技術壁壘特征也能有效支撐估值溢價;另外，城市管網改造相關項目或將成為基建項目的重要組成部分，供排水、燃氣管道相關標的也有望受益基建投資高增趨勢。詳細信息 - 07 2022-06
粗鋼壓減不在量 而是給鋼材供給封頂
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.07 丨 1232022年1-4月份全國粗鋼產量已經實現大幅下降，考慮去年下半年產量低基數，預計剩余月份的壓產，更多體現在環比的產量峰值回落，產量同比必將大幅增長。今年的壓產，更大的價值在于，年度的產量通過政策的方式給與封頂。同時，在國家“強刺激”政策和疫情“動態清零”政策下，我們將看到地產端的修復改善，以及基建項目的落實，再結合出口及制造業的強韌性，疫情后復工復產也將推動鋼材消費的環比改善，預計鋼材價格將逐步走強。2022年4月19日，國家發改委明確繼續開展2022年全國粗鋼產量壓減工作，并向各地下發2022年粗鋼產量壓減考核基數核對工作通知，要求各地核實反饋考核基數，目前未給出具體的全年粗鋼產量壓減目標，后續需要進一步關注相關信息。5月31日，山東省出臺了《山東省2022年粗鋼產量調控工作方案》，文件明確了“粗鋼產量調控”，但也指出，2022年山東省粗鋼產量不超過7650萬噸，而2021年山東省粗鋼產量為7649.3萬噸，相當于年度產量平控。而2021年全國粗鋼壓減工作中，山東省分到了345萬噸的減量任務。2022年1-4月份全國粗鋼累計產量為37456萬噸，同比減少3841萬噸，1-4月份日均粗鋼產量280萬噸，日產同比減少32萬噸。一季度受到冬奧會限產、采暖季限產及全國疫情的影響，人流物流運輸受阻，粗鋼產量大幅下降。同時，原料端的供應緊張也使得長短流程利潤大幅壓縮，抑制了鋼廠的生產積極性，從而帶來粗鋼產量的減少。1-4月份已經實現粗鋼產量的大幅下降，考慮去年下半年產量低基數，預計剩余月份的壓產，更多體現在環比的產量峰值回落，產量同比必將大幅增長。今年1-4月份全國粗鋼產量的減少一方面來自于部分北方地區長流程限產和唐山疫情的影響，而更主要的是廢鋼供應緊缺所引發的短流程減產的問題。今年全國多地疫情導致國內廢鋼回收受到明顯影響，廢鋼供給出現短缺，高價廢鋼使得鐵水具有較好的性價比，在鋼廠低利潤甚至虧損的情況下，鋼廠加大生鐵產量，鐵礦石消費環比增加，這也從側面解釋了鐵礦、雙焦價格強勢的原因?？紤]1-4月份已經做出巨大的同比減量，后期粗鋼產量壓減工作壓力將明顯減少。廢鋼的供應提升緩慢，低利潤將持續制約短流程粗鋼產量的釋放，長流程粗鋼產量有望維持當前的相對高位，這將對原料端的鐵礦和雙焦消費形成較強支撐，從而提振原料價格。今年1-4月份國內鋼材需求受到疫情和地產的拖累大幅下滑，但在國家“強刺激”政策和疫情“動態清零”政策下，我們將看到地產端的修復改善，以及基建項目的落實，再結合出口及制造業的強韌性，疫情后復工復產也將推動鋼材消費的環比改善，因此在粗鋼產量壓減工作壓力不大的情況下，鋼材價格有望逐步走強。詳細信息 - 06 2022-06
一季度鋼鐵行業利潤“腰斬”！丁立國：下半年利潤有望回歸合理區間
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.06 丨 222“今年初以來，我國鋼鐵企業堅定信心，認真貫徹落實各項戰略部署，積極主動采取措施應對疫情和市場變化，以供需平衡為目標，從供給端、物流端、營銷端入手，在保供穩價的基礎上，基本實現了安全穩定運行?！?月25日，中國鋼鐵工業協會副會長、全聯冶金商會會長、上海德龍鋼鐵集團董事長丁立國在2022年全聯冶金商會常務理事(擴大)會暨民營鋼鐵經濟高質量發展論壇上發表線上講話時說道。丁立國認為，今年初以來，面對疫情反復、大宗商品價格大幅波動、俄烏沖突持續等復雜多變的國內外形勢，中央密集推出促進工業經濟平穩增長的若干政策，為鋼鐵行業保持需求總體穩定提供了有效支撐，提振了市場信心。一季度民營鋼企實現平穩運行“今年初以來，鋼鐵行業運行總體平穩，實現了首季度良好開局?！倍×硎?，“尤其是民營鋼鐵企業認真貫徹落實鋼鐵產能、產量‘雙控’政策，實現高質量發展?！币皇巧F、粗鋼產量降幅均大于全國平均水平。據全聯冶金商會統計，第1季度，民營鋼鐵企業生鐵產量達到1.16億噸，同比下降13.8%，降幅大于全國平均水平2.8個百分點;粗鋼產量達到1.46億噸，同比下降12.06%，降幅大于全國平均水平1.56個百分點;鋼材產量達到2.21億噸，同比下降5.17%。二是民營鋼企效益同比下降，但降幅小于全國平均水平。國家統計局數據顯示，第1季度，鋼鐵行業實現利潤422.4億元，同比下降49.7%;中國鋼鐵工業協會統計的重點鋼企實現利潤553億元，同比下降25.8%;據全聯冶金商會統計，民營鋼鐵企業實現利潤303億元，同比下降43.5%?！翱梢钥闯?，第1季度，民營鋼鐵企業利潤降幅小于全國平均水平，但大于重點鋼企平均水平?！倍×f。下半年行業利潤有望回歸合理區間“進入今年下半年，國內鋼材需求將加速釋放，市場供需格局將有所好轉，行業總體保持平穩運行，利潤有望回歸合理區間?！倍×槍衲晗掳肽晷袠I發展做出預測。一是鋼材消費有望迎來修復性增長。受疫情沖擊，3月下旬以來，國內經濟平穩運行遭遇挑戰，4月份各項經濟指標明顯下降，下游鋼材需求啟動較慢。丁立國認為，隨著上海市等地疫情防控形勢不斷好轉，疊加各項宏觀政策刺激，經濟將加快恢復。從下游來看，國家出臺多項措施促進房地產市場平穩健康發展，預計房地產行業較困難的時期將結束?；ㄗ鳛橥顿Y的“穩定器”，也將步入快車道。各地對汽車、家電等產品的促銷措施成效也將顯現。丁立國預計，今年下半年國內鋼材需求將加速釋放，市場供需格局將有所好轉。二是原燃料價格上漲帶來的成本壓力將緩解。今年上半年，鋼鐵原燃料價格始終保持高位運行，國家多次強調大宗商品保供穩價。例如，近期，國家發展改革委印發了《關于明確煤炭領域經營者哄抬價格行為的公告》，界定了哄抬煤炭價格的行為，規范了煤炭市場運行秩序。同時，隨著“基石計劃”逐漸深入推進，國內鐵礦開發項目有望加快落地，鐵礦石價格或不再具備單邊上漲動力，原燃料價格上漲帶來的成本壓力也將隨之緩解。三是有序生產助鋼鐵行業利潤回歸合理區間。3月份以來，鋼鐵企業利潤明顯下降，部分企業出現明顯虧損，有的鋼企開始主動減產，有的鋼企開展安全大檢查。隨著鋼鐵企業貫徹落實鋼鐵產能、產量“雙控”政策，市場供需有望迎來新的平衡，有助于鋼鐵行業利潤回歸合理區間。民營鋼企要積極適應市場變化丁立國指出，包括民營鋼鐵企業在內，鋼鐵行業的下一步工作就是要堅決把思想和行動統一到黨中央決策部署上來，高效統籌疫情防控和經濟社會發展，積極適應市場變化，全面做好保供穩價工作，推動行業高質量發展取得新進展。一是要努力做好穩運行工作。民營鋼鐵企業要按照“穩生產、保供給、控成本、防風險、提質量、穩效益”的要求，密切跟蹤國內外市場變化，繼續加強經濟運行監測分析，以供需平衡為目標，加強行業自律，保持供給彈性，促進行業實現穩定運行。二是要促進產業鏈穩定可持續發展。在狠抓疫情防控工作的同時，民營鋼鐵企業要盡力協調各方力量，保障物流通暢。同時，要提高鋼鐵資源保障能力，關注下游用戶需求，積極優化產品結構，提高產品性能，改善服務質量。三是要扎實推進綠色低碳發展。民營鋼鐵企業要繼續推進超低排放、節能環保及低碳技術改造，不斷加大超低排放改造力度，鼓勵企業優化能源結構，提高能源利用效率。四是要圍繞重點領域推動科技創新。民營鋼鐵企業要完善產學研用協同創新體系，加強企業的創新主體地位，加大科技創新研發投入力度。同時，要聚焦關鍵共性技術和“卡脖子”技術，支持世界前沿低碳技術開發，積極推進行業智能制造?！搬槍κ袌鲂蝿葑兓?、生產成本上升等問題，鋼鐵企業，尤其是民營鋼鐵企業，要不斷深化對標工作，對標國內外一流企業，進一步增強民營鋼鐵企業的競爭力，真正推動行業實現高質量發展?！倍×f道。詳細信息 - 06 2022-06
唐山：推動聯合重組 盡快形成“248”鋼鐵產業新格局
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.06 丨 2366月2日，唐山市人民政府網站發布了關于印發《唐山市鋼鐵行業“1+3”行動計劃》（以下簡稱《行動計劃》）的通知，并對其進行了政策解讀?！缎袆佑媱潯诽岢?，推動區域內產品同質化企業聯合重組，構建集團化管控、市場化運作、國際化發展的高效運行機制，打造國內民營鋼鐵行業標桿。盡快形成以首鋼（京唐、遷鋼）、唐鋼新區兩家大型鋼鐵集團為主導，沿海、遷安、灤州、遷西（遵化）4大片區為支撐，產能規模達到500萬噸左右的8家地方大型鋼鐵聯合企業為重點的“248”鋼鐵產業新格局。據悉，《行動計劃》的指導思想是全方位對標國際先進鋼鐵企業，實施“1+3”行動計劃，即以鋼鐵企業為主體，提升環保水平、實施技術改造、推進多元化投資。加快推進鋼鐵產業強鏈、補鏈、延鏈，提升產業鏈、價值鏈、供應鏈水平，努力打造世界一流精品鋼鐵產業基地，為唐山加快實現“三個努力建成”目標奠定堅實的產業基礎?！缎袆佑媱潯吩谡现亟M、產品結構優化、綠色發展、智能化、產業布局集中方面都提出了具體的目標——【整合重組】：到2022年底，全市高—轉長流程鋼鐵企業（集團）數量控制到22家左右。到2025年底，全市長流程鋼鐵企業（集團）數量控制到20家以內?！井a品結構優化】：到2022年底，鋼鐵高附加值產品比重達到40%以上，為下游產業升級提供支撐和保障。到2025年底，鋼材產品持續多樣化發展，每家鋼鐵企業擁有終端鋼鐵產品1項以上，并延伸向汽車、家電、裝備制造、建筑、鋼結構等下游產業?！揪G色發展】：到2022年底，全市骨干長流程鋼鐵企業力爭全部完成超低排放評估監測；搬遷改造的長流程鋼鐵企業，在投產后1年內完成超低排放評估監測；企業噸鋼綜合能耗降低到560千克標準煤以下，工序能耗持續優于全國平均水平。到2025年底，全行業環保水平繼續提升，整體達到國際先進水平?！局悄芑浚旱?022年底，鋼鐵企業數字化水平顯著提升，關鍵環節數控化率達到100%，鋼鐵行業骨干企業主業勞動生產率提高到1000噸/人·年以上。到2025年底，大型鋼鐵企業一體化信息管控平臺覆蓋率達到80%以上，鋼鐵行業骨干企業主業勞動生產率提高到1200噸/人·年?！井a業布局集中】：到2022年底，沿海鋼鐵產能達到全市總產能的43%以上，基本形成“臨?？扛?、鐵路沿線”產業新布局。到2025年底，產業布局進一步優化，基本形成規模適度、空間有序、用地集約的產業發展新格局。唐山市鋼鐵行業“1+3”行動計劃為做優做強精品鋼鐵產業，加快建設世界一流產業基地，依據國家三部委《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》《河北省加快推進鋼鐵產業高質量發展的若干措施》等文件，現制定鋼鐵行業“1+3”行動計劃。一、指導思想堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆歷次全會精神，按照省委、省政府工作部署，立足新發展階段，完整、準確、全面貫徹新發展理念，融入新發展格局，以深化供給側結構性改革為主線，以建設環渤海地區新型工業化基地為統領，以推動鋼鐵產業高質量發展為主題，全方位對標國際先進鋼鐵企業，實施“1+3”行動計劃，即以鋼鐵企業為主體，提升環保水平、實施技術改造、推進多元化投資。加快推進鋼鐵產業強鏈、補鏈、延鏈，提升產業鏈、價值鏈、供應鏈水平，努力打造世界一流精品鋼鐵產業基地，為唐山加快實現“三個努力建成”目標奠定堅實的產業基礎。二、行動目標（一）整合重組步伐進一步加快。學習德國、日本等鋼鐵強國引導企業重組經驗，緊密結合行業發展趨勢、區域發展環境、企業發展訴求等，嚴格執行國家產業政策，加快引導和推動企業整合重組，著力構建以大型鋼鐵企業為支撐、專精特新優企業為補充的梯次發展格局。到2022年底，全市高－轉長流程鋼鐵企業（集團）數量控制到22家左右。到2025年底，全市長流程鋼鐵企業（集團）數量控制到20家以內。（二）產品結構進一步優化。學習鋼鐵強國長短流程搭配，專注高附加值產品研發的經驗，著力提升優質、特種鋼材比重，提高優勢產品質量穩定性，打造“金字塔”型產品結構。到2022年底，鋼鐵高附加值產品比重達到40%以上，為下游產業升級提供支撐和保障。到2025年底，鋼材產品持續多樣化發展，每家鋼鐵企業擁有終端鋼鐵產品1項以上，并延伸向汽車、家電、裝備制造、建筑、鋼結構等下游產業。（三）綠色發展水平進一步提升。學習國際先進鋼鐵企業在降低碳排放道路上實現全球領先水平的經驗，推進鋼鐵全產業鏈綠色化改造，到2022年底，全市骨干長流程鋼鐵企業力爭全部完成超低排放評估監測；搬遷改造的長流程鋼鐵企業，在投產后1年內完成超低排放評估監測；企業噸鋼綜合能耗降低到560千克標準煤以下，工序能耗持續優于全國平均水平。到2025年底，全行業環保水平繼續提升，整體達到國際先進水平。（四）智能化水平進一步提高。學習國際先進鋼鐵企業推進生產管理智能化、建設“燈塔工廠”經驗，推進鋼鐵產業與互聯網、大數據、人工智能、5G等新一代信息技術深度融合。到2022年底，鋼鐵企業數字化水平顯著提升，關鍵環節數控化率達到100%，鋼鐵行業骨干企業主業勞動生產率提高到1000噸/人·年以上。到2025年底，大型鋼鐵企業一體化信息管控平臺覆蓋率達到80%以上，鋼鐵行業骨干企業主業勞動生產率提高到1200噸/人·年。（五）產業布局進一步集中。學習德國、日本等國家優化產業布局經驗，結合唐山實際情況，全面推進沿海、遷安、灤州、遷西（遵化）四大片區規劃建設。到2022年底，沿海鋼鐵產能達到全市總產能的43%以上，基本形成“臨?？扛?、鐵路沿線”產業新布局。到2025年底，產業布局進一步優化，基本形成規模適度、空間有序、用地集約的產業發展新格局。三、行動任務通過實施“1+3”行動，推進我市鋼鐵產業規模、生態環保、智能應用及多元化發展水平趕超鋼鐵強國。（一）推進企業主體做大做強1.鼓勵企業整合重組。樹立政策導向，加強規劃引領，推動區域內產品同質化企業聯合重組，構建集團化管控、市場化運作、國際化發展的高效運行機制，打造國內民營鋼鐵行業標桿。盡快形成以首鋼（京唐、遷鋼）、唐鋼新區兩家大型鋼鐵集團為主導，沿海、遷安、灤州、遷西（遵化）4大片區為支撐，產能規模達到500萬噸左右的8家地方大型鋼鐵聯合企業為重點的“248”鋼鐵產業新格局。[責任單位：市發展改革委、市工業和信息化局，相關縣（市、區）人民政府、開發區（管理區）管委會。以下責任單位涉及市直部門均按照各自職責分工；相關縣（市、區）人民政府、開發區（管理區）管委會均為責任單位，不再列出]2.鼓勵產品做強做優。提升優質、特殊品種鋼材比重，支持發展高鐵用鋼、汽車用鋼、造船用鋼、建筑用鋼、模具鋼、高速工具鋼、電工鋼、高級管線鋼等高端材料。鞏固優勢產品質量穩定性，支持津西、正豐等企業，打造H型鋼、角鋼、鋼板樁等品種多樣、規格齊全的國內*大的型鋼生產基地；支持九江、東華等企業，打造冷鐓鋼、鋼簾線、預應力鋼絞線等精品線材和高強鋼筋生產基地；支持首唐寶生等企業加強功能性金屬材料研發生產，將材料向園林工具、刀具、鋸片、離合器片等終端產品轉化，提高細分市場產品競爭力。做到“人無我有”、“人有我優”，打造高、中、普“金字塔”型產品結構。（責任單位：市工業和信息化局、市發展改革委）3.鼓勵品牌質量提升。完善品牌培育、評價、宣傳和保護機制，整合企業優勢品牌，提高品牌良好信譽。進一步提升首鋼、唐鋼、津西、正豐等優勢品牌影響力和競爭力，打造唐山鋼鐵工業邁向中高端的產品名牌、企業品牌和精品鋼鐵區域品牌，爭創中國馳名商標等。支持企業主導或參與國際、國家和行業標準的制修訂，提高行業話語權。加強全面質量管理，推廣應用先進質量管理方法，提高全員全過程全方位質量控制水平，打造質量標桿企業，爭創省政府質量獎、市政府質量獎等。（責任單位：市市場監督管理局）（二）提升環保水平4.結構調整降碳。支持企業發展電弧爐短流程煉鋼工藝，優化長短流程生產比例。適度提升非石化能源和自發電比例，充分利用電網谷電和棄電，實現錯峰生產，助力能源再分配。支持通過聯合重組、多元化發展和鋼鐵產業縱向延伸等模式，聚集合力開發綠色低碳工藝、深度脫碳和零碳技術，摒棄或降低高碳排放產品和業務。（責任單位：市發展改革委、市工業和信息化局）5.強化過程控制。引導企業通過直接還原法、鐵精粉冷固球團等去燒結工序，從源頭減少污染物排放和廢棄物產生。引導鋼鐵企業加強過程管控、提升技術管理水平，確保高爐順行、提高風溫和脫濕富氧鼓風等，降低高爐燃料比，實現過程控制減排。支持企業采取厚料層燒結、低溫燒結等工藝技術，以及降低燒結漏風率等方式，降低燒結工序燃料消耗。持續推動余熱余能回收利用和工序銜接降耗等，挖掘節能降耗和減少排放潛力。（責任單位：市發展改革委、市生態環境局、市工業和信息化局）6.推進綠色改造。鼓勵支持企業采用先進綠色制造技術實施超低排放改造，優化能源管控平臺，跟蹤研究碳捕捉和封存技術商業化進展，提升鋼鐵行業資源能源利用和清潔生產水平。引導幫扶企業創建“綠色工廠”。跟進國際先進鋼鐵企業的“氫冶金”研發進展，支持企業探索“以氫代煤”實踐，主動應對碳排放、碳中和環保挑戰。（責任單位：市生態環境局、市發展改革委、市工業和信息化局）（三）支持技術改造7.加快推進裝備大型化。鼓勵企業加大資金投入，加快實施裝備升級改造項目，鋼鐵企業全部完成1000立方米以下高爐（鑄造用生鐵和特鋼企業除外）、100噸以下轉爐升級改造。市發展改革委、市工業和信息化局、市生態環境局等部門組建工作專班，會同企業全力跑辦審批手續。（責任單位：市發展改革委、市工業和信息化局、市生態環境局）8.大力發展智能制造。推進5G、工業互聯網、人工智能等新一代信息技術在鋼鐵行業的應用，依托龍頭企業推進多基地協同制造，在工業互聯網框架下實現全產業鏈優化，推進智慧物流，開展鋼鐵行業智能制造行動、智能制造示范推廣，打造“燈塔工廠”。鼓勵企業大力構建鋼鐵行業智能制造標準體系，打造鋼鐵全產業鏈互聯網聯合體，選擇有代表性的鋼鐵企業，圍繞智能煉鋼、軋鋼加熱爐智能燃燒節能優化、大型設備在線智能診斷預知性運維、智能物流等應用場景支持建設示范項目，不斷提高效率、降低成本。（責任單位：市工業和信息化局）9.建立協同創新體制機制。精準對接鋼鐵行業基礎研究共性需求和短板，組建唐山鋼鐵產業研究院，負責鋼鐵行業技術應用研究和重點項目規劃，整合協會、高校和研究機構的優勢資源，推動形成“基礎研究—應用研究—技術開發—商業應用”的線性模式，促進基礎研究和共性技術的快速推進和成果轉化，高效、有序提升重點鋼材產品和產業關鍵技術的供給和支撐能力。支持鋼鐵企業爭創省級以上重點實驗室、工程研究中心，加強與科研院所合作，整合全球智力資源，堅持技術創新，開發研究新工藝、新技術、新裝備，全力突破特種鋼冶煉、高精度軋制等關鍵技術和“卡脖子”技術。推進產品綠色低碳轉型，開發高強度、耐腐蝕、長壽命、近終型、可循環鋼材，實現全生命周期減碳。（責任單位：市科學技術局、市發展改革委、市工業和信息化局）（四）鼓勵多元化投資10.推動鋼鐵企業產品服務延伸。以延鏈、補鏈、強鏈為引領，加快從鋼鐵向材料、由制造向服務轉變。學習國際先進鋼鐵企業延伸服務汽車、船舶、工廠、零部件等產業鏈條的成功案例，引導鋼鐵企業為下游用鋼企業開展鋼材深加工、新材料、新產品研發等方面的產業延伸和服務，與用鋼需求大戶建立新型伙伴關系，推動鋼鐵企業生產工藝鏈條下延、產品鏈條拓展。鼓勵鋼鐵企業建設鋼材加工、配送中心，發展剪切、配送等增值服務。建立廢鋼回收保障體系，完善配送服務鏈條。支持鋼鐵企業發展現代物流、電子商務等非鋼產業，依托現有鋼鐵交易平臺拓展線上業務，服務更多客戶群體。（責任單位：市發展改革委、市商務局、市工業和信息化局）11.支持鋼鐵企業進軍戰略性新興產業。結合主導產品、技術基礎、產業關聯度等實際，引導鋼鐵企業轉投新能源、新材料、節能環保等戰略性新興產業；推動鋼鐵企業轉投應急裝備、高端裝備、重型裝備等裝備制造產業；支持鋼鐵企業向鋼結構、集成房屋等建筑領域延伸發展，逐步由鋼鐵產品向鋼鐵制品轉化。支持鋼鐵企業組建或參與多主體投資、市場化運作的并購基金、創投基金，并搭建資本與技術互選交流平臺，全力保障企業并購項目回歸、產業鏈招商項目落地，推進傳統產業優化升級，實現“科技+戰新”產業集聚發展。（責任單位：市工業和信息化局、市發展改革委）12.發展鋼鐵文化旅游。深入學習借鑒德國魯爾區發展工業旅游先進經驗，挖掘和弘揚唐山鋼鐵歷史文化，促進鋼鐵文化的保護、傳承和研究，謀劃鋼鐵工業觀光旅游線路，打造工業旅游項目，支持工業旅游示范點的創建。（責任單位：市文化廣電和旅游局、市工業和信息化局）四、引導支持政策1.支持建立鋼鐵產業研究院。2022年底前掛牌成立唐山（國際）鋼鐵產業研究院，充分整合域內外鋼鐵企業、高等院校、科研院所創新資源，建成指導全市鋼鐵產業發展的戰略智庫、鋼鐵共性關鍵技術攻關的策源地、高水平研發機構的共同體、高科技企業的孵化器以及鋼鐵產業技術人才的聚集高地，有效解決鋼鐵企業面臨的關鍵、共性技術問題，助推鋼鐵企業高質量發展。（責任單位：市工業和信息化局、市發展改革委、市科技局、市財政局、市地方金融監管局）2.新項目投資貼息補助。探索引導金融機構為鋼鐵企業轉投戰新產業提供低息貸款，同時財政予以貼息補助。由市、縣（區）財政對鋼鐵企業在唐山域內投資超過2億元的高端裝備制造、新能源、新材料等戰略性新興產業新項目貸款予以利息補貼。按照貸款利息50%的標準，單個項目貸款貼息總額不超過500萬元。即：市與區按照1:1比例負擔，直管縣（市）全額負擔。（責任單位：市工業和信息化局、市財政局、市地方金融監管局）3.支持優化產品結構。對新獲評*制造業單項冠軍企業、單項冠軍產品的，分別給予100萬元、50萬元獎勵，對新獲評省級制造業單項冠軍企業、單項冠軍產品的，分別給予30萬元、10萬元獎勵。（責任單位：市工業和信息化局）4.支持引進重點產業人才。對鋼鐵企業全職引進的全日制博士，自來唐工作之日起5 年內，給予每月3000元生活補貼；在唐山落戶的，享受購買市域內自用商品住房一次性補貼30萬元（不限首套，此政策只享受一次）。全職引進到唐山鋼鐵企業的全日制碩士研究生，與企業簽訂正式勞動合同，且正常繳納社會保險，自來唐工作之日起5年內，給予每月1500元生活補貼；在唐山落戶的，享受購買市域內自用商品住房一次性補貼10萬元（不限首套，此政策只享受一次）。（責任單位：市委組織部、市人力資源社會保障局）5.支持企業落實“雙碳”目標。對鋼鐵企業置換氫燃料電池重卡的，根據獎補政策享受氫燃料電池汽車補貼。鼓勵鋼鐵企業利用自有土地和建筑物屋頂開發分布式光伏，通過光伏發電賺取“綠證”用以抵消企業的碳排放量。（責任單位：市發展改革委）引進推廣減碳工藝，支持鋼鐵企業探索使用熔融還原煉鐵、氣基豎爐直接還原煉鐵等減碳工藝，鼓勵企業探索“以氫代煤”實踐。鋼鐵企業退出配套燒結、焦爐、高爐等設備建設氫冶金和Corex、Finex、HIsmelt（三種熔融還原煉鐵工藝）等非高爐煉鐵項目的煉鐵產能實施等量置換。（責任單位：市工業和信息化局）6.支持“創B爭A”。組建工作專班，全面組織開展“創B爭A促引領”專項行動，一企一策指導幫助鋼鐵企業“創B爭A”。（責任單位：市生態環境局）7.支持科技成果轉化。對既有企業成功引進轉化技術和科技成果，經認定后，給予技術合同額2%、*高100萬元的補貼。支持鋼鐵企業瞄準科研機構承接的軍工研發課題，引進轉化一批軍民融合產品，爭取認定為軍民融合企業。對新列入國家和省級產業基礎再造、軍民融合產業發展專項資金項目的，按照國家、省支持資金標準給予1∶1配套獎勵，*高不超過100萬元。（責任單位：市科學技術局、市工業和信息化局、市發展改革委）8.支持建設研發平臺。對鋼鐵企業新認定的*、省級、市級技術創新中心、工程研究中心和企業技術中心，分別給予*高1000萬元、100萬元、10萬元獎補經費。對鋼鐵企業新認定為高新技術企業的，給予20萬元獎勵。（責任單位：市科學技術局、市工業和信息化局、市發展改革委）9.支持企業智能化改造。開展互聯網診斷行動和互聯網培訓活動，全市設立1000萬元兩化融合專項資金，鼓勵支持信息化和工業化深度融合，推動工業互聯網建設，鼓勵支持鋼鐵企業上云。對鋼鐵企業新認定省級數字化車間和智能制造標桿企業，一次性給予20萬元獎勵。對新列入國家智能制造試點示范的項目或企業，一次性給予30萬元獎勵。（責任單位：市工業和信息化局）10.支持延伸產業鏈條。支持符合條件的延伸產業鏈條項目列入省市重點推進項目名單，重點保障規劃和用地計劃，在用地審批手續上予以積極支持。固定資產投資50億元以上的延伸鋼鐵產業鏈項目，節約集約用地的，支持所在地縣級政府參照鋼企搬遷政策，一企一策給予項目用地等相關優惠政策。（責任單位：市工業和信息化局、市發展改革委、市自然資源和規劃局、市財政局）11.支持拓展服務領域。支持鋼鐵企業發展現代物流、金融服務等非鋼產業。對新認定的*服務型制造示范企業、項目、平臺，給予一次性不超過200萬元獎勵。（責任單位：市工業和信息化局、市發展改革委、市商務局、市地方金融監督管理局、人行唐山市中心支行、唐山銀保監分局）五、保障措施（一）加強組織領導。成立以市政府主要領導為組長，市政府相關分管負責同志為副組長，有關部門負責同志為成員的全市鋼鐵行業“1+3”行動工作領導小組，負責對行動的組織領導。領導小組辦公室設在市工業和信息化局，負責協調指導和督促落實。相關縣（市、區）政府也要成立相應的領導機構，做到組織到位、措施到位、責任到位、工作到位，推動活動扎實深入開展。（責任單位：市工業和信息化局、上述涉及市直單位）（二）加強指導服務。對全市27家長短流程鋼鐵企業建立領導干部和重點部門包聯制度，實施“點對點”幫扶指導。各部門要結合職責分工，細化措施，靠前服務、一線指導，全面落實各項支持政策，積極幫助爭取更多上級資金、項目、土地等支持，有效解決企業實際困難。相關縣（市、區）要建立縣級領導干部包聯制度，跟蹤掌握轄區鋼鐵企業工作進展，及時協調解決存在問題。精準針對鋼鐵企業需求，進一步完善扶持政策，強化政策的科學性、有效性、針對性，以政策激發鋼鐵企業轉型發展的積極性，推動我市鋼鐵產業高質量發展。（責任單位：市工業和信息化局、上述涉及市直單位）（三）加強宣傳發動。市縣兩級要充分調動轄區內鋼鐵企業的積極性和主動性，開展多種形式培訓和示范交流活動，推廣先進經驗和做法，以點帶面發揮示范帶動作用。各級新聞媒體要通過電視訪談、跟蹤報道等形式，總結先進經驗，深入宣傳政策，樹立創新競進、爭先進位的輿論導向。詳細信息 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專家說市—6月6日
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.06 丨 339我的鋼鐵：目前現貨市場供應端繼續小幅增長，不過隨著各地市場需求逐步恢復，低位資源成交開始逐步放量，但由于需求并不屬于集中性薄發，因此也粗在部分品種漲后成交受阻的情況。另一方面，雖然短期隨著宏觀政策不斷刺激以及疫情好轉過后帶來的一定需求放量，但考慮到整體6月份需求處于常規淡季以及南方區域開始多雨水影響，因此實質性的需求難有預期中相對樂觀。綜合而言，短期市場依舊面臨供需矛盾，但成本方面的筑底作用將繼續顯現，預計本周（2022.6.6-6.10）國內鋼材市場價格或震蕩趨強運行。鋼之家：當前市場情緒面和實際需求均繼續好轉。一方面，影響下游需求*大的不確定性因素逐步消除，上海疫情全面解封，國內疫情明顯好轉，市場已經快速從疫情管控中走出來。另一方面，國務院穩經濟大盤電視電話會議后，公布了詳細的33條穩經濟一攬子措施，各部門密集出臺配套政策和措施，需求有望進一步釋放。從數據看，5月份制造業PMI指數為49.6%，比上月上升2.2個百分點，其中生產指數為49.7%提高5.3個百分點；新訂單指數為48.2%，提高5.6個百分點，反映出應對疫情影響、全面復工復產的努力效果明顯，制造業總體景氣水平改善。鋼之家調查的五大品種鋼材庫存2383.4萬噸，較上周減少61.7萬噸，降幅明顯加快，反映出供需邊際出現積極變化。隨著上海全面解封以及穩經濟政策加快落地，預計本周（2022.6.6-6.10）國內鋼材市場價格將繼續震蕩上漲。蘭格：隨著復工復產工作的推進，積極政策終于逐漸開始落地，5月31日，國務院印發《扎實穩住經濟的一攬子政策措施》；6月1日，國務院常務會議再次召開，部署加快穩經濟一攬子政策措施落地生效，這是*近10天內，國務院三度開會部署穩經濟一攬子政策。近期穩住經濟的政策安排緊鑼密鼓，此次國常會對6方面33條具體措施的落地生效進行持續跟進部署，狠抓落實，充分表明了政府穩定經濟大盤的決心和信心，釋放出十分強烈的穩增長的信號，從下調房地產貸款利率到保障性住房建設資金支持；從結構性企業退稅到財政支出重點扶持能源轉型；從各地發放消費券支持居民消費；從支持中國國家鐵路集團有限公司發行3000億元鐵路建設債券，到調增政策性銀行8000億元信貸額度支持基礎設施建設；從組織新能源汽車下鄉活動，到減征部分乘用車車輛購置稅和放開限購、發放汽車補貼等政策支持汽車消費。目前來看，穩增長政策已經進入了密集出臺的階段，接下來將加速進入落地實施階段，國內經濟將從增強居民和企業消費和擴大有效投資力度等方面支持經濟回暖。對于國內鋼材市場來說，穩增長的強預期再次增強，但由于季節性因素的影響，國內鋼市傳統淡季需求轉弱也是現實。從供給端來看，由于近期鋼價有所反彈，鋼廠利潤開始好轉，鋼廠挺價意愿較強，但今年部分省市產量壓減目標已經明確，目前鋼廠產能釋放動力有所不足，短期鋼鐵產能釋放將被壓制在合理區間。從需求端來看，盡管各地推進復工復產不斷在推進之中，但今年以來鋼材社會庫存去化緩慢，季節性需求淡季已經到來，北方高溫南方多雨，工程施工進度將受到明顯制約。短期來看，國內鋼材市場將在穩增長強預期對于市場信心提振和需求淡季轉弱的現實進行博弈，以及鋼價成本支撐力度和鋼廠挺價意愿增強之間進行博弈，據蘭格鋼鐵云商平臺周價格預測模型數據測算，本周（2022.6.6-6.10）國內鋼材市場將可能會呈現小幅震蕩反彈的行情。唐宋：本周現貨市場價格經過連續大幅下跌后，現主要鋼材品種價格處于階段性低位，部分區域鋼企虧損，鋼企減產、控產現象增多，期貨周線上連續三周出現探底回升行情，顯示下方4400附近支撐相對較強，隨著周五夜盤拉升，期貨擺脫弱勢通道，市場恐慌情緒有所消除，貿易商低位抄底信心增長。隨，北京、天津的疫情好轉，上?！翱挂摺边M入全面復工復產的階段，全國經濟度過了*困難時期，特別是全國穩經濟大會的召開，必將推動各項促發展的政策加快落實，市場信心由弱轉強。前期因疫情防控制約的交通運輸狀態繼續明顯改善，終端用戶復工復產增多，新項目加快推進，建筑施工進度或加快、長三角等區域加工制造鋼鐵需求或明顯回升。同時目前鋼材價格處于相對低位，加之“端午節”前補庫，終端用戶采購需求、中間貿易投機需求或有明顯增長，市場成交明顯回升。供應方面，因長流程鋼企區域性虧損，高爐主動減產、產線檢修增多，高爐開工或有回落，產量明顯降低。短流程鋼企虧損或擴大，產線開工率繼續低位，總體鋼鐵產量繼續降低。主要品種社會庫存、總庫存將均有小幅降低，但整體庫存降幅仍是緩慢。然而，全國“疫情”處于嚴控期，上海區域的復工復產、達產期，北京、天津疫情處于關鍵期，加之華南、華東迎來大范圍降雨天氣，因此總體需求增長或仍是緩慢。各地促發展政策或不斷出臺，向好的需求預期情緒不斷被激發，特別是目前黑色期現價格處于階段性低位，原燃料價格下跌的空間縮小，煤、焦降價速度趨緩，鋼企繼續打壓原燃料價格的困難加大，成本支撐作用明顯加大，向好需求預期+供應減少+成本支撐，將成為短期鋼材價格反彈的主要因素。預計本周（2022.6.6-6.10）主要鋼材現貨市場價格震蕩偏堅挺調整為主。友發集團副總經理韓衛東：4月20號左右，全國粗鋼產量日均310萬噸左右，需求差，5月20多號，全國粗鋼日均產量310萬噸左右，需求差，但兩個時點的帶鋼價格，卻差了噸鋼600元。僅僅從供求關系上，從成本利潤上分析很難適應這多變的市場。每一個階段有每一個階段的特點和邏輯，總會有一條市場選擇的路徑，市場總是在講它自己的道理。當前市場的熱點和方向就是迅速恢復經濟，這是未來幾個月的主題，它的障礙就是需求恢復需要時間，可能開始很慢，再就是日產310萬噸的產量偏高一些，主要靠信心、預期還有供需錯配來支撐，所以，市場的表現大概率是震蕩運行，底部升高。對于我們大家來說，價格再漲幾十，庫存產品就可以解套，剩下的就可以正常經營了。疫情原因，*近經常一個人喝茶，我過去多年來一直喜歡和朋友一起喝茶，這樣不浪費時間，事也聊了，茶也喝了，伴上音樂，一舉三得！躲過了一波下跌，搏了個小底，當期經營目標也完成了，還是很開心的，工作生活就是這樣，不貪就好！詳細信息 - 02 2022-06
張龍強：用好鋼鐵行業EPD平臺 攜手產業鏈低碳高質量發展
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.02 丨 713當前，全球資源與環境問題凸顯，應對氣候變化實現碳中和的壓力日益加大，以生命周期理念披露產品或服務的環境影響越來越得到國際支持和采納，環境產品聲明（Environmental Product Declaration, EPD）就是按國際統一的標準體系，對產品碳足跡及環境績效數據進行報告，經由第三方機構驗證，成為科學的、可比的、國際認可的開展國際貿易的重要輔助性文件。鋼鐵工業作為重要基礎產業，是全球關注的碳排放重點領域，越來越多的鋼鐵產品用戶及汽車、家電、造船等下游產業在國際貿易中對鋼鐵企業提出EPD報告要求。在此背景下，作為政府和企業間的橋梁和紐帶，中國鋼鐵工業協會組織發布鋼鐵行業EPD平臺，是行業及上下游產業鏈共同推動綠色低碳發展的重大舉措，有助于提升中國鋼鐵在國際綠色低碳產品領域的話語權，也將為應對歐盟碳邊境調節機制、突破國際綠色低碳貿易壁壘發揮積極作用。一、鋼鐵行業EPD平臺應運而生2022年5月19日，中國鋼鐵工業協會組織建設的鋼鐵行業EPD平臺成功發布并上線運行，這是全球鋼鐵行業踐行“雙碳”發展的一個里程碑事件。EPD平臺具有三大功能和作用：一是規范量化產品環境足跡，滿足全價值鏈綠色低碳數據需求，打通國內外標準化語言對話渠道，應對國際各種碳稅體系，指導外貿決策和對外貿易活動；二是致力于成為鋼鐵行業高質量完成環境績效評估的重要手段之一、行業綠色低碳轉型發展的重要基礎之一、鋼鐵企業獲取具有公信力第三方驗證產品環境足跡信息的工具；三是幫助下游企業獲取準確的上游鋼鐵材料環境信息，實現綠色采購，通過開展產品全生命周期環境績效評估，幫助企業更科學地制定及實現減碳路線圖。在EPD平臺的組織建設過程中，作為國內有威信、國際有影響的行業組織，中國鋼鐵工業協會聚集鋼鐵企業和科研院所的智慧，按照國際標準開發了產品種類規則（PCR）及相關標準，并編制了EPD-tools，為EPD平臺推廣應用打下了堅實基礎，同時也為對接國際鋼鐵行業及國際互認創造了條件。EPD平臺的發布，將輔助鋼鐵企業從生命周期角度探索綠色低碳發展之路，增強中國鋼鐵在國際綠色低碳產品領域的話語權。二、鋼鐵行業EPD平臺助力下游產業綠色低碳發展EPD作為一種為公眾提供可驗證的、量化的產品環境績效數據的技術性聲明，且作為產品生態設計、綠色采購、綠色消費的支持手段，目前被越來越多的行業高端品牌作為選擇合作供應商、打造“零碳”供應鏈的重要判斷依據。在工信部組織的“綠色設計產品”和“工業產品綠色設計示范企業”申報中，均明確要求需要開展產品的生命周期評價報告，包括EPD報告，通過客觀公正的第三方驗證，為客戶提供基于多方參與和驗證的全程透明的產品環境信息聲明，滿足客戶可持續發展的需求，同時向客戶及市場展示產品在綠色可持續發展方面的努力、所取得的生態優勢以及將為客戶創造的綠色價值。鋼鐵產品生產制造周期相對較長，整個過程中消耗大量資源、能源，并排放污染物和溫室氣體，但鋼鐵產品的應用領域非常廣泛，且具有高性能、長壽命等特點，能夠循環利用。鋼鐵行業EPD平臺的建設有助于推進行業本身工藝流程優化、極致能效提升，推進重大工藝技術創新；也有助于開展鋼鐵產品綠色設計，研發高強、耐蝕、低能耗的綠色鋼鐵新產品，促進下游行業綠色低碳轉型升級；更有助于促進全產業鏈參與低碳工作，形成以鋼鐵產業為核心的綠色低碳生態圈，有力引導和支撐中國鋼鐵行業以更加綠色低碳的優質產品積極融入國際貿易市場。三、鋼鐵行業EPD平臺運行重點工作當前，中國在應對氣候變化領域已取得較大成績，但在EPD方面起步較晚、經驗較淺，除少數鋼廠外，大部分企業尚未開展此項工作。建議鋼鐵企業盡早開展EPD報告的編制工作，通過開展生命周期評估，挖掘產品綠色提升的潛力和機會，從能源消耗、資源利用、環境影響、碳足跡評估等方面提升企業的綠色低碳發展競爭力，促進綠色生產，引導綠色消費。（一）制定鋼鐵產品生命周期環境影響評估標準規范。全球各國高度重視標準化工作并制定標準化戰略，以新興產業領域的國際標準化制定為主要方向，中國重點構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局，開展國家標準外文版工作，制定新興領域的國際標準，有助于發揮中國標準在國際中的作用，助推國際標準化體系不斷完善創新。信息標準院擁有一流的標準團隊、一流的創新理念、一流的開放視野，積極推動和參與新興領域國際標準化工作，凝聚全球資源和智慧，充分發揮標準化引領和支撐全球綠色低碳可持續發展的重要作用；打好基礎、統籌規劃、兼容并蓄，利用鋼鐵行業EPD平臺的優勢有力引導和支撐中國鋼鐵行業以更加綠色低碳的優質產品積極參與國際市場競爭。（二）推動鋼鐵行業EPD平臺與國際接軌互認。EPD是一項國際公認的發布報告，詳細說明某一產品在其整個生命周期內以何種方式對環境造成影響。鋼鐵產品廣泛應用在各領域，綠色低碳循環經濟是國際產品貿易的重點，推動國內大多數鋼鐵企業加入產品環境聲明發布平臺，確立該項工作的權威，共同推動整個行業的高質量發展。作為占全球半壁江山的中國鋼鐵行業，開展EPD工作勢必會產生強烈的反響，融合國內外鋼鐵行業的特色，共同建立國際通用的鋼鐵產品環境聲明規范，推動形成共識。EPD平臺的發布，是鋼鐵行業主動落實習近平總書記“促進鋼鐵產業創新發展、綠色低碳發展”指示精神的重要舉措，是踐行國家雙碳目標的戰略部署，也是積極應對國際碳邊境稅的重大舉措，必將賦能中國鋼鐵綠色低碳高質量發展，共同推動鋼鐵行業上下游產業鏈共赴低碳發展之路，提升該領域話語權和國際貿易競爭力。詳細信息 - 02 2022-06
蘭格研究：六月份國內鋼鐵市場將震蕩反彈
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.02 丨 823『簡要：5月份國內鋼鐵市場價格震蕩下行。鐵礦石、焦炭均價下跌，成本支撐力度減弱；基建投資及制造業需求將在穩增長政策推動下不斷恢復，6月份國內鋼材市場將面臨穩增長不斷加碼、市場信心提振與季節性需求淡季、成本支撐減弱的博弈局面。蘭格鋼鐵研究中心預計，6月份國內鋼材市場將呈現震蕩反彈的格局?！灰?、五月份國內鋼鐵市場震蕩下行5月份，穩增長信號和政策雖明顯加強，但受疫情影響下游需求釋放緩慢，市場預期和信心明顯不足，國內鋼鐵市場價格持續震蕩下行。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，截至5月31日，蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價格為5098元，較上月末下跌258元，跌幅為4.8%，年同比下跌10.6%。其中，長材價格為4875元，較上月末下跌288元，跌幅5.6%，年同比下跌8.9%；板材價格為5190元，較上月末下跌235元，跌幅為4.3%，年同比下跌12.8%；型材價格指數為5166元，較上月末下跌241元，跌幅為4.5%，年同比下跌9.6%；管材價格為5716元，較上月末下跌241元，跌幅為4.1%，年同比下跌8.2%（詳見圖1）。圖1 蘭格鋼鐵價格指數（LGMI）走勢圖分品種來看，蘭格鋼鐵云商平臺監測的8大鋼材品種10大城市均價顯示，5月31日，各品種價格相比上月底均明顯下跌，其中，三級螺紋鋼跌幅*大，為6.0%；無縫管跌幅*小，為2.1%；其他品種跌幅在3.1-5.2%之間（詳見表1）。表1 10大城市8大鋼材品種價格漲跌情況表??單位：元/噸，% 二、鋼鐵行業供給分析1、鋼鐵生產同比仍延續收縮4月份，雖然受到疫情管控及物流運輸受限等多重因素的影響，但國內鋼鐵生產企業產能呈現穩定釋放的態勢。國家統計局數據顯示，4月份，我國粗鋼產量9278萬噸，同比下降5.2%（詳見圖3）；1-4月，粗鋼累計產量33615萬噸，同比下降10.3%。從粗鋼日產來看，4月份全國粗鋼日均產量為309.3萬噸，環比上升8.6%。圖2 我國粗鋼和鋼材月度產量數據5月份以來，由于疫情反復的影響，下游實際采購需求釋放力度明顯受限，同時鋼廠也面臨前期高成本和鋼價下滑的雙重壓力，鋼鐵生產企業的產能釋放依舊維持高位承壓的態勢。蘭格鋼鐵網調研的全國高爐開工率呈小幅回升態勢。從全月來看，5月份全國鋼鐵企業高爐開工率均值為82.2％，較上月上升1.4個百分點，較上年同期高0.3個百分點。重點大中型鋼鐵企業仍保持生產的穩定性，中鋼協數據顯示，5月上中旬重點鋼企累計粗鋼日均產量230.12萬噸，環比增長1.26%，同比下降2.26%。5月份國內鋼鐵產量呈現短期高位承壓的態勢，據蘭格鋼鐵研究中心估算，5月份全國粗鋼日產或將維持在310萬噸左右的水平。2、鋼材庫存消化速度明顯放緩5月份，受疫情散點多發影響，下游需求仍然疲軟，鋼材社會庫存消化速度繼續放緩，且庫存水平高于去年同期。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，截至5月27日，蘭格鋼鐵網統計的29個重點城市鋼材社會庫存為1392.8萬噸，月環比下降3.8%，年同比上升11.0%。其中，建材社會庫存為896.5萬噸，月環比下降8.0%，年同比上升14.2%；板材社會庫存為496.3萬噸，月環比上升4.8%，年同比上升5.6%（詳見圖3）。鋼材社會庫存自高點累計降幅為16.1%，社會庫存消化速度較上年同期（36.5%）明顯放緩了20.4個百分點。6月份隨著需求的逐步改善， 鋼材社會庫存降速或將加快。圖3 國內每周鋼材社會庫存走勢圖三、鋼鐵行業成本分析：礦焦價格下跌 成本支撐減弱5月份，隨著國家保供穩價，鐵礦石市場供應和發運量恢復，以及粗鋼產量壓減政策推進，鐵礦石價格有所回落。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，5月份，唐山地區66%品位干基鐵精粉均價為1158元，較上月下跌94元，跌幅為7.5%；進口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場均價為941元，較上月下跌42元，跌幅為4.3%。隨著物流運輸恢復正常，鋼企順利完成補庫，疊加煤炭市場保供穩價開展，且鋼企利潤明顯下降甚至部分虧損情況下，鋼企開始對焦炭價格提降，完成四輪提降。據蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，從均值來看，5月份唐山地區二級冶金焦平均價格為3420元，較上月均值下跌259元，跌幅為7.0%。在鐵礦石、焦炭均價下行帶動下，成本支撐作用明顯。蘭格鋼鐵云商平臺成本監測數據顯示，使用5月份購買的原燃料生產測算的蘭格生鐵成本指數為168，較上月同期下降6.3%；普碳方坯不含稅平均成本較上月同期減少202元/噸，降幅為4.9%。四、鋼鐵行業需求分析1、出口需求：鋼材出口環比略有回升 同比仍大幅下降4月份，我國鋼材出口呈現環比略有回升、同比大幅下降的態勢。海關總署發布數據顯示，4月份，我國出口鋼材497.7萬噸，環比增長0.7%，同比下降37.6%（詳見圖4）；1-4月份我國累計出口鋼材1815.6萬噸，同比下降29.2%。進口方面，由于國內疫情對經濟的沖擊超出預期，鋼材需求較弱，且海外市場價格偏高，進口仍呈下降態勢。4月份，我國進口鋼材95.6萬噸，環比下降5.4%，同比下降18.6%；1-4月累計進口鋼材417.4萬噸，同比下降14.7%。圖4?我國月度鋼材進出口情況當前全球疫情仍在持續，地緣政治沖突使得全球能源和糧食價格快速上漲，通脹壓力居高不下，制造業增速持續放緩，全球經濟下行壓力有所加大。5月份中國物流與采購聯合會鋼鐵物流專業委員會調查的鋼鐵企業新出口訂單指數在收縮區間回落，為40.9%，較上月回落3.6個百分點；同時蘭格鋼鐵網調查的鋼鐵貿易企業出口訂單指數在收縮區間略有回升，為47.9%，較上月回升0.5個百分點；反映鋼材出口需求仍然不足，蘭格鋼鐵研究中心預計5、6月份我國鋼材出口量難有明顯回升。2、國內建筑需求：建筑鋼材需求有改善預期受國內疫情沖擊明顯超預期影響，固定資產投資增速進一步回落。分領域看，1-4月份，基礎設施投資同比增長6.5%，回落2.0百分點；制造業投資同比增長12.2%，回落3.4個百分點；房地產開發投資增速由正轉負，同比下降2.7%。當前，從國家到地方省市，不斷釋放地產維穩政策及松綁調控，地產政策推進將有利于推動房地產市場企穩，房地產銷售降幅預計逐漸收窄，或于年中企穩。由于新開工規模持續收縮，將繼續向施工和投資傳導，上半年房地產投資將繼續探底，預計在三季度或將企穩?；ǚ矫?，5月份以來，地方專項債加快釋放，同時重大工程項目推進也在不斷加速，基建投資領域不斷加碼。根據地方債信披文件，5月份新增專項債發行規模將達到6319.62億元，將創年內新高。5月23日，國務院召開會議進一步部署穩經濟一攬子措施，新開工一批水利特別是大型引水灌溉、交通、老舊小區改造、地下綜合管廊等項目，引導銀行提供規模性長期貸款，支持發行3000億元鐵路建設債券。當前疫情形勢逐步好轉，各地穩經濟政策不斷推進，地方專項債有望形成實物工作量，基建領域用鋼需求將首先實現平穩釋放，成為短期內鋼材需求的重要支撐。6月份將進入傳統季節性需求淡季，北方將面臨高溫天氣，而南方將面臨雨季的影響，各地工程進度仍受季節影響，建筑鋼材需求預計在季節性和穩增長雙重因素影響下，有一定改善空間。3、國內制造業需求：制造業用鋼需求有望逐步恢復4月份制造業方面受到疫情明顯影響，數據表現進一步惡化。國家統計局數據顯示，4月份，制造業規模以上工業增加值同比增速由正轉負，同比下降4.6%；1-4月，制造業規模以上工業增加值同比增長3.2%，增速較1-3月下降3.0個百分點。蘭格鋼鐵研究中心監測的15項主要用鋼產品產量數據中，4月份除金屬成形機床、金屬冶煉設備、家用彩色電視機等3項產品同比有增長外，其余12項產品單月表現均為負增長，且多數產品降速進一步擴大。5月30日，工信部提出保鏈穩鏈、幫扶中小企業、適度超前部署5G、組織新一輪新能源汽車下鄉活動等一系列措施，全力以赴提振工業經濟。目前國內疫情防控形勢有所好轉，通行限制逐步取消，物流恢復帶動供應鏈體系逐步恢復，企業復工復產正穩步推進，疫情對工業企業的影響將逐步減弱。5月份中國制造業PMI在收縮區間有所回升，制造業產業鏈、供應鏈運行逐步疏通，企業生產和市場需求有所回補，產業恢復協同性較好，后期制造業用鋼需求有望不斷恢復。五、六月份國內鋼鐵市場預測圖5 蘭格鋼鐵綜合指數預測從國外環境來看，5月份全球通脹壓力繼續攀升，各國貨幣緊縮政策持續推出，全球多國央行加息節奏明顯加快，6月份美聯儲加息概率仍強，進一步影響國際資本市場及大宗商品市場波動程度。從國內環境來看，穩增長政策不斷發力，專項債提前下達，貸款利率下調，財政、貨幣政策齊發力，擴投資、促消費、穩地產同步加力，國內經濟有望逐漸轉暖。綜合來看，6月份國內鋼材市場將面臨穩增長不斷加碼、市場信心提振與季節性需求淡季、成本支撐減弱的博弈局面。蘭格鋼鐵研究中心預計，6月份國內鋼材市場將呈現低位震蕩的格局，隨著穩增長政策不斷落地，以及復工復產的逐步恢復，下游需求將有所改善，市場價格有望企穩反彈。詳細信息 - 01 2022-06
蘭格研究：房地產投資繼續探底 用鋼改善或待下半年
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.01 丨 9791-4月份，房地產開發投資呈現負增長，4月當月降幅擴大，商品房銷售、新開工面積等指標大幅下行。近期房貸利率下調、多地政策放松，有利于托底市場需求，行業的政策底已過，但由于市場深度調整，企業、居民信心不足，而新開工規模的連續收縮將傳導至施工端，房地產投資預計仍有下行空間，行業的鋼材需求尚未至底部，改善或需待下半年。一、商品房銷售景氣持續下行1-4月份，商品房銷售面積39768萬平方米，同比下降20.9%，增速較1-3月份回落7.1個百分點。分類型看，住宅銷售面積下降25.4%，辦公樓銷售面積增長15.1%，商業營業用房銷售面積增長12.4%。從單月來看，商品房銷售面積自去年下半年以來持續負增長，今年4月份同比降幅由上月的17.7%擴大至38.8%，房地產市場深度調整，4月份銷售規模加速收縮，環比降幅亦明顯大于往年。圖1 2018-2022年月度商品房銷售面積及同比增速商品房銷售規模持續收縮，既有疫情沖擊、政策調控等短期外在因素的影響，也有行業本身發展周期帶來的內生動能減弱的原因，是短期和中長期因素疊加影響的結果。從長周期來看，房地產行業經歷20年發展，成長期已過，行業發展邏輯發生變化，需求回歸居住屬性，家庭資產中對于房產的配置意愿減弱，房地產市場規模預計不會再明顯擴張；從中周期來看，自2016年開始的本輪房地產市場景氣周期也處于下行階段。房地產在經濟中的作用舉足輕重，穩增長還需房地產市場穩定。5月15日，央行通知表示，對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低于相應期限貸款市場報價利率減20個基點；5月20日，*新一期五年期LPR下調至4.45%。五年期以上LPR和房貸利率掛鉤，部分銀行房貸利率已經下調，有助于降低居民房貸成本。另外，全國已有多個城市調整調控政策，如降低首付比例、加大公積金購房支持力度等，支持剛性和改善性住房需求。房地產市場的政策底已過，疫情影響減弱后，被疫情限制的購房需求將有所釋放，疊加政策放松，對沖市場的下行趨勢，商品房銷售情況將有所改善，但由于居民預期及信心較弱，在大周期和中周期疊加的下行階段，市場短期可能難有明顯回暖。二、新開工和土地購置規模大幅收縮1-4月份，房屋新開工面積39739萬平方米，同比下降26.3%；從單月來看，自去年4月份開始，新開工面積持續負增長，今年4月份同比降幅由上月的22.2%擴大至44.2%，新開工下行明顯加快，對后期施工和行業的投資形成制約。圖2 2018-2022年月度新開工面積及同比增速走勢由于新開工面積的持續下降，施工面積亦大幅收縮。1-4月份，房地產開發企業房屋施工面積818588萬平方米，同比持平；單月來看，4月份施工面積同比下降39.3%，降幅較上月擴大18.0個百分點。值得注意的是，房屋累計施工面積自2000年以來未出現過負增長，今年前四個月同比增速首次降至0%，下月或將呈現負增長，施工規?；蜷L周期見頂，對房地產投資形成壓力。1-4月份，房地產開發企業到位資金48522億元，同比下降23.6%，降幅進一步擴大，企業資金狀況依然較差。由于銷售不景氣，到位資金中占比*大的定金及預收款下降37.0%。市場信心不足，企業預期轉弱，開工和拿地意愿不強。1-4月份，房地產開發企業土地購置面積1766萬平方米，同比降幅達46.5%。三、房地產開發投資呈現負增長1-4月份，全國房地產開發投資39154億元，同比下降2.7%，增速由正轉負。分地區來看，東北地區同比下降30.5%，降幅*大，東部和西部地區分別下降1.8%和6.4%，中部地區小幅增長2.1%。從單月來看，4月份房地產開發投資同比下降10.1%，降幅較上月擴大7.7個百分點。圖3 2017-2022年月度房地產開發投資同比增速走勢去年下半年以來，房地產投資的下行壓力逐步顯現。由于商品房銷售仍呈下行趨勢，且降幅擴大，開發企業信心不足，疊加資金壓力，新開工和購地等主要指標持續萎縮，將進一步向施工傳導，施工面積或呈下行趨勢，房地產投資也面臨下探的壓力。市場需求帶動供給企穩后，房地產投資才可能逐步改善。四、房地產建設用鋼改善或待下半年疫情沖擊*嚴重的時段已過，項目施工加快，有利于提振鋼材需求，但由于新開工面積的大幅收縮，存量施工規模見頂，短期房地產投資有下行空間。房地產市場風險正逐步釋放，行業的政策底已過，當前市場重點關注行業的底部在哪里以及何時能夠企穩。根據以往規律，商品房銷售領先于新開工和房地產投資，今年房地產行業主要指標中，商品房銷售面積*先見底，預計在4-5月份，之后隨著房貸利率下調，各地政策放松，市場可能趨于穩定；銷售企穩后將向新開工傳導，新開工面積或在下半年企穩；*后傳導至施工端和房地產投資，房地產投資可能在三季度見底，施工和投資的企穩將帶動行業用鋼需求改善。今年全年房地產開發建設的鋼材需求預計有所下降，房地產行業成長期已過，用鋼需求擴張階段也基本已過，鋼鐵企業需從長期視角配置自身資源，在構建競爭優勢的同時挖掘新的增長點。詳細信息 - 01 2022-06
政策力度繼續加大 6月鋼市或先抑后揚
友發集團——上交所主板上市企業、連續16年位列中國企業500強 丨 2022.06.01 丨 839剛剛過去的5月，黑色系商品先抑后揚，整體延續了4月以來的下行勢頭，上游原燃料品種的走勢強于成材。展望6月份，東海期貨認為，目前鋼材市場的底部或已經出現，不過需求的邊際好轉和即將到來的需求淡季綜合影響下，6月鋼價或先抑后揚，整體維持區間震蕩?！颁摬那捌诘膬r格上漲主要是受到需求強預期支撐，但進入4月下旬之后，疫情對于現實需求的沖擊開始逐步顯現；且5月份之后傳統的需求旺季也將逐步進入尾聲，需求強預期證偽概率較大，所以市場對于弱現實關注度有所提升，加之原料的松動，鋼材價格整體呈現了弱勢?！睎|海期貨黑色研究員劉慧峰表示，進入6月份，一方面低利潤和政策或抑制供應的增長，另一方面，現實需求依舊偏弱，后期仍將關注政策落地和預期改善情況。具體來看，鋼材供應端仍有回升空間，但已經接近頂部。據劉慧峰介紹，4月月中之后，隨著北方地區疫情的緩解，鋼材供應延續了3月份的增長趨勢，當月粗鋼日均產量309萬噸，環比3月回升25萬噸。5-6月份鋼材供應將繼續高位運行。但同時，目前鋼材的供應已經接近頂部區域。其中*主要原因是，鋼廠利潤現在已經處在比較低的位置，長流程螺紋鋼利潤降至100元以下，熱卷已經出現虧損；若需求和利潤繼續走弱，高爐的減產范圍則可能會擴大。因此，在東海期貨看來，考慮到鋼廠的低利潤和政策因素影響，供應峰值大概率在二季度出現。再看需求側，劉慧峰指出，就6月份來看，鋼材需求弱現實的現狀仍會繼續延續，但是邊際上可能會有所好轉，“主要是疫情形勢好轉之后，因復工復產所帶來的制造業庫存回補所致?！彼J為。分行業看，他進一步指出，建筑業的話可能會繼續呈現基建對沖地產格局，表現相對偏弱一些。所以，板材的需求表現可能會強于建材。但下半年的話，考慮到穩增長的主要抓手還是以基建地產為主，而制造業則面臨出口下行的風險，建材的需求表現可能會強于板材。整體來看，東海期貨的觀點認為，目前螺紋鋼依舊呈現低需求、低基差和高庫存的格局，且未來即將進入需求淡季，所以盡管在復工復產的影響下，需求邊際上可能會有所好轉，但集中釋放的可能性并不大。但同時，近期政府穩增長的政策密集出臺，中期需求向好的預期還是一直存在的。所以未來螺紋鋼月差可能還會呈現近弱遠強的格局?！熬C合來看，目前鋼材市場底部可能已經出現，但6月可能以區間震蕩為主?！眲⒒鄯逖a充說。此外，在談及鐵礦石市場6月走向時，東海期貨表示，預計6月份鐵礦石市場整體將呈現“強現實、弱預期”的狀態。一方面，港口連續9周去庫，5-6月鐵水日產仍有回升空間。但另一方面，弱現實因素也不容忽視，需求負反饋和政策調控升級風險依然存在，海外需求也在逐步放緩。另從鐵礦石供應看，“二季度之后礦石供應大概率也是環比回升的?！眲⒒鄯灞硎?。詳細信息
